Vamos al banco a que nos asesoren para sacar rentabilidad a nuestros ahorros y el gestor nos quiere colocar FONDOS DE INVERSIÓN. Pero… ¿Qué son los FONDOS DE INVERSIÓN?

Los pequeños ahorradores tienen pocas opciones de operar en Bolsa.

1. Porque para una cartera diversificada tendrían muy pocas acciones de su cesta de inversión.
2. Las comisiones, al tener mínimos, salen muy caras para las compraventas.
3. Difícil gestión fiscal si compramos, vendemos, cobramos dividendo, acudimos a ampliaciones.
4. No podemos estar pendientes día a día de la evolución del mercado financiero.

Un Fondo no es más que un grupo de inversores que participan de una inversión colectiva. El promotor (y Gestor) del Fondo es un profesional del mercado. La suma de pequeños, medianos o grandes ahorradores permite que se obtenga una gran cifra para operar. Es como un ‘amigo que sabe’ que hace las inversiones por nuestra cuenta.

El Fondo emite participaciones, como si fuera un décimo de Lotería, y cada uno adquiere las que le parece bien. Te conviertes en partícipe. Algo así como socio del Fondo.

Hay miles de fondos y cientos de objetivo de inversión. Cada Fondo emite un Folleto en el que explica la estrategia de inversión, tanto en el tipo de activos (renta fija, renta variable, país, sector, …), como en el plazo en que se espera beneficio, así como el coste de gestión del dinero del inversor. La media está en un 2% que se lleva el Gestor del Fondo, incluso sin garantizarte ni beneficio ni intereses.

De este modo, cada ahorrador puede elegir su perfil. Un inversor puede ser conservador, prudente, atrevido, arriesgado o la combinación de ellos. Por ejemplo:

• Un inversor que solamente quiera preservar su dinero comprará participaciones de un Fondo Monetario, eso sería un perfil conservador. Los activos de este fondo son depósitos bancarios o bonos de Estados de muy buena calificación.
• Un ahorrador que busque alta rentabilidad comprará un Fondo cuyas inversiones sean acciones de alta volatilidad, de países de alto riesgo y divisas inestables. Esto sería un perfil arriesgado en que las ganancias pueden ser altas, pero también las pérdidas.

Los Fondos parecen algo muy lejano del ciudadano medio. Error. Los Fondos están directamente relacionados con la mayoría de la economía de las familias. ¿Cómo? A través de los Planes de Pensiones. Los Planes recogen el ahorro de los clientes y los invierten en Fondos. Todo aquel que tenga un plan de pensiones tiene, de forma indirecta, ahorro metido en Fondos de Inversión.

¿Por qué un Banco intenta vendernos fondos en lugar de aconsejarnos depósitos? Sencillo. De un depósito no sacan beneficio directo y tienen que invertir el dinero que tú les prestas para sacar una rentabilidad superior a lo que te pagan por intereses. Corren riesgos y están obligados a devolverte todo lo que les prestas. Por el contrario, en un Fondo son simples comercializadores. La media de lo que cobran los Fondos es del 2% y al Banco que lo gestiona le revierten un 1%. De ese modo el Banco cobra un 1% (o más) por haberte convencido de que inviertas en Fondos. Sin riesgo. Sin costes. Es beneficio neto para el Banco. De ahí su enorme esfuerzo de márquetin para captar clientes de Fondos.

Los Fondos NO ARRIESGAN NADA. Si han gestionado bien y la inversión se revaloriza el beneficio es tuyo, del partícipe. Si han gestionado mal, las pérdidas son tuyas, del partícipe, ellos cobran la comisión de gestión en cualquiera de las circunstancias. Sí o Sí. Ganan siempre, es un win-win.

Dicho esto: Estudia tu perfil. Analiza qué es lo que quieres de tus ahorros. Elige el Fondo que sintonice con tu estrategia, busca el Fondo más barato en comisiones y ¡Pon tu dinero a trabajar! Sin inversión, la inflación se come el poder adquisitivo de tu ahorro que tanto te ha costado ganar.

Joan Ayala

¡SUERTE!